Forex Robots: HF-Scalping EURUSD, AUDUSD Oferta por tiempo limitado de BJF Trading Group inc. HF-Scalping es una estrategia de negociación totalmente automatizada de alta frecuencia para la plataforma MT4, basada en el indicador de movimiento de precios y el Indicador de Canal Keltner. El robot no sólo analiza la longitud de las velas diminutas (M1), sino también las características temporales de la formación de velas (la formación de altas y bajas). HF-Scalping robot de Forex es sensible para el corredor, y necesita verdadera cuenta ECN / STP. Explicación de alta frecuencia Negociación de alta frecuencia - Una estrategia de negociación de inversiones basada en la computadora que enfatiza el alto volumen de transacciones, las posiciones de duración extremadamente corta y la rápida automatización de compra y venta basada en reglas. El comercio de alta frecuencia se realiza mediante algoritmos informáticos, operados por empresas de inversión que reaccionan a condiciones de mercado preestablecidas para generar beneficios a corto plazo. Ejemplos de comercio Canal Keltner Explicación El canal Keltner es un indicador de análisis técnico que muestra una línea de media móvil central más líneas de canal a una distancia superior e inferior. El indicador se nombra después Chester W. Keltner (19091998) que lo describió en su libro de 1960 cómo hacer el dinero en mercancías. Este nombre fue aplicado por aquellos que se enteraron de ello por él, pero Keltner lo llamó la regla comercial de media móvil de diez días y de hecho no hizo ninguna pretensión de ninguna originalidad para la idea. En la descripción de Keltners la línea central es una media móvil sencilla de 10 días del precio típico, donde el precio típico cada día es el promedio de alto, bajo y cercano, Las líneas arriba y abajo se dibujan a una distancia de esa línea central, una distancia que Es la media móvil simple de los últimos 10 días de rangos comerciales (es decir, rango alto a bajo en cada día). La estrategia de negociación es considerar un cierre por encima de la línea superior como una fuerte señal alcista, o un cierre por debajo de la línea inferior como fuerte sentimiento bajista, y comprar o vender con la tendencia en consecuencia, pero quizás con otros indicadores para confirmar. Wikipedia. org Seguimiento de cuentas en vivo 1 Seguimiento de cuenta en vivo 2 Resultado de las operaciones Análisis por divisas EURUSD AUDUSD Riesgo de análisis de ejecución Oferta por tiempo limitado Robot Forex HF-Scalping 1 JForex y 1 MT4 Precio: 1100 Precio: 819 Precio: 491 HiFREQ es un potente motor algorítmico que ofrece a los comerciantes la capacidad de desplegar estrategias de HFT para acciones, futuros, opciones y operaciones de divisas sin tener que invertir el tiempo y los recursos En la construcción y mantenimiento de su propia infraestructura tecnológica. Proporciona todos los componentes esenciales para facilitar el rendimiento de decenas de miles de órdenes por segundo a una latencia de menos de milisegundos. HiFREQ puede utilizarse de forma independiente como una solución comercial de caja negra independiente o como parte de la plataforma de negociación de InfoReach TMS para un sistema comercial completo de extremo a extremo. Su arquitectura abierta y neutra permite a los usuarios crear e implementar estrategias comerciales complejas y complejas, así como algoritmos de acceso de intermediarios y otros proveedores de terceros. Las órdenes pueden ser encaminadas a cualquier destino de mercado global a través del motor interno FIX Engine de baja latencia de InfoReachs. Características Multi-activo Acciones globales, futuros, opciones y control de riesgos de divisas HiFREQ proporciona evaluación de riesgos de cada solicitud de pedido y garantiza el cumplimiento de las limitaciones comerciales específicas de la empresa preconfiguradas. Broker neutral HiFREQ lo conecta a los múltiples corredores, intercambios y ECNs. Supervisión y control centralizados Aunque los componentes de HiFREQ se pueden distribuir en varias ubicaciones geográficas, todas las funciones de supervisión y control del rendimiento de la estrategia pueden realizarse desde una ubicación remota centralizada. Fast HiFREQ puede ejecutar 20.000 pedidos por segundo por conexión FIX única. El uso de dos o más conexiones FIX puede aumentar considerablemente el rendimiento. Latencia baja La latencia de ida y vuelta de sub-milisegundos medida desde el punto HiFREQ obtiene un informe de ejecución FIX hasta el punto en que HiFREQ completa el envío de un mensaje de orden FIX. Distribuido y escalable Para aumentar la eficiencia y el rendimiento de las estrategias de negociación sus componentes pueden diseñarse para ejecutarse simultáneamente. Los componentes de la estrategia también se pueden desplegar a través de varios servidores que pueden ser colocados con varios lugares de ejecución. Guía de programadores de API JavaVenta de frecuencias altas Irene Aldridge, comercio de alta frecuencia: una guía práctica para estrategias algorítmicas y sistemas de comercio, 2ª edición. El libro Una segunda edición totalmente revisada de la mejor guía para el comercio de alta frecuencia El comercio de alta frecuencia es un esfuerzo difícil, pero rentable, que puede generar beneficios estables en diversas condiciones de mercado. Pero la base sólida en la teoría y la práctica de esta disciplina son esenciales para el éxito. Si usted es un inversor institucional que busca una mejor comprensión de las operaciones de alta frecuencia o un inversor individual en busca de una nueva forma de comercio, este libro tiene lo que usted necesita para aprovechar al máximo su tiempo en los mercados dinámicos de hoy. Sobre la base del éxito de la edición original, la segunda edición de High-Frequency Trading incorpora las últimas investigaciones y preguntas que han salido a la luz desde la publicación de la primera edición. Cubriendo hábilmente todo, desde las nuevas técnicas de gestión de carteras para el comercio de alta frecuencia y los últimos desarrollos tecnológicos que permiten a HFT actualizar las estrategias de gestión de riesgos y cómo salvaguardar la información y el flujo de pedidos tanto en mercados oscuros como ligeros. Incluye numerosas estrategias de negociación cuantitativa y herramientas para la construcción de un sistema de comercio de alta frecuencia. Abordar los aspectos más esenciales del comercio de alta frecuencia, desde la formulación de ideas hasta la evaluación del desempeño. Si bien el interés en el comercio de alta frecuencia continúa creciendo, poco se ha publicado para ayudar a los inversores a comprender e implementar este enfoque - hasta ahora. Este libro tiene todo lo que necesita para obtener un control firme de cómo funciona la negociación de alta frecuencia y lo que se necesita para aplicarlo a sus esfuerzos comerciales cotidianos. Arbitraje estadístico en el comercio de alta frecuencia basado en la dinámica de libros de órdenes límite. La teoría clásica del precio del activo del libro asume que los precios se ajustarán eventual a y reect el valor razonable, la ruta y la velocidad de la transición no se especifica. Market Microstructure estudia cómo los precios se ajustan para reescribir nueva información. En los últimos años se han visto los datos de alta frecuencia ampliamente disponibles permitidos por el rápido avance en tecnología de la información. Utilizando datos de alta frecuencia, es interesante estudiar el papel desempeñado por los comerciantes informados y los comerciantes de ruido y cómo los precios se ajustan para reescribir la información. También es interesante estudiar si los retornos son más predecibles en el ajuste de alta frecuencia y si uno podría explotar la dinámica de libro de órdenes de límite en el comercio. En términos generales, el enfoque tradicional del arbitraje estadístico consiste en intentar apostar por la convergencia temporal y la divergencia de los movimientos de precios de pares y cestas de activos, utilizando métodos estadísticos. Una denegación más académica del arbitraje estadístico es extender el riesgo entre miles a millones de oficios en tiempo de espera muy corto, con la esperanza de ganar prot en la expectativa a través de la ley de grandes números. Siguiendo esta línea, recientemente, un enfoque basado en modelos ha sido propuesto por Rama Cont y coautores 1, basado en un simple modelo de cadena de markov de nacimiento-muerte. Después de calibrar el modelo a los datos del libro de órdenes, se pueden calcular varios tipos de probabilidades. Por ejemplo, si un comerciante puede estimar la probabilidad de que el movimiento de la subida del precio medio condicione el estado actual de la cartera de pedidos y si las probabilidades están a su favor, el comerciante podría someter una orden para capitalizar las probabilidades. Cuando el comercio es cuidadosamente ejecutado con una juiciosa stop-loss, el comerciante debe ser capaz de hacer prot en la expectativa. En este proyecto, hemos adoptado un enfoque basado en datos. Hemos construido un motor de simulación de intercambio de concordancia que nos permite reconstruir la cartera de pedidos. Por lo tanto, en teoría, weve construido un sistema de intercambio que nos permite no sólo back-test nuestras estrategias comerciales, sino también evaluar los efectos de los precios de la negociación. Y luego implementamos, calibramos y probamos el modelo Rama Cont en datos simulados y datos reales. También implementamos, calibramos y probamos un modelo extendido. Basados en estos modelos y basados en la dinámica de la cartera de pedidos, exploramos algunas estrategias de negociación de alta frecuencia. Por qué los comerciantes de alta frecuencia cancelar tantas órdenes La cuestión de los comerciantes de alta frecuencia que cancelar una gran cantidad de sus órdenes parece haber sido en las noticias un poco recientemente, por lo que permite razonar fuera de los primeros principios. Hay diferentes tipos de comerciantes de alta frecuencia, pero muchos de ellos están en el negocio de lo que se llama fabricación de mercado electrónico. Un fabricante de mercado ofrece continuamente para comprar o vender acciones, lo que quieras. Así que el fabricante de mercado hace un pedido en la bolsa de valores para comprar 100 acciones XYZ por 9,99, SUP / SUP y pone otra orden para vender 100 acciones de XYZ por 10,01, y puede venir a la bolsa de valores y vender inmediatamente a la bolsa Market maker para 9.99 o comprar de él para 10.01. Si usted vende por 9,99, y luego alguien viene y compra por 10,01, el creador de mercado cobra 0,02 sólo para sentarse entre los dos de ustedes durante un tiempo. Si el creador de mercado es necesario, o vale la pena los dos centavos, es una pregunta caliente y aburridamente debatido, SUP / SUP, aunque debe decirse que los creadores de mercado han existido en el mercado de valores durante mucho tiempo y que los creadores de mercado electrónico hacer el trabajo Waaaaaaaaaay más barato que sus predecesores humanos. SUP / SUP Okay. En particular, cómo se decide sobre un precio? Bueno, recuerde, es un pequeño programa de computadora, y su pequeño cerebro de computadora quiere equilibrar la oferta y la demanda. Si el fabricante de mercado cotiza 9.99 / 10.01 para una acción, y mucha gente compra para 10.01 y nadie vende para 9.99, entonces eso significa probablemente que el precio de los fabricantes del mercado es demasiado bajo y debe levantar el precio. Theres una simple forma esquemática muda de hacer esto, que es: Poner en una puja en la bolsa de valores para comprar 100 acciones para 9,99, y una oferta para vender 100 acciones para 10,01. Si alguien compra 100 acciones (para 10.01), eleve la cotización a 10.00 / 10.02. (Pero si alguien vende 100 acciones por 9,99, baje la cotización a 9,98 / 10,00.) Repita, moviendo la cotización por un centavo cada vez que alguien compra, y por un centavo cada vez que alguien vende. Si el precio de las acciones es relativamente estable, se trata de una estrategia más o menos funcional. SUP / SUP Pero note cuántas órdenes el creador del mercado cancela. Comienza poniendo en dos órdenes, una para comprar 100 acciones por 9,99, y otra para vender 100 acciones por 10,01. Entonces (diga) alguien compra 100 acciones por 10.01. Los encargados del mercado han vendido la orden. Ahora quiere subir su cotización, por lo que cancela su orden de compra de 9,99 euros e ingresa dos órdenes más (una compra 10,00 y una venta 10,02). Entonces (diga) alguien vende 100 acciones por 10.00. Ahora los compradores de mercado compran orden ha ejecutado, quiere mover la cotización de nuevo, cancela su orden de venta, y presenta nuevas órdenes de compra y venta. Por lo tanto, esta estrategia de mercado estilizada más simple cancela el 50 por ciento de sus pedidos sin nunca ejecutarlos. SUP / SUP Es eso porque son una estafa, o liquidez fantasma, o falsificación No, es porque es un creador de mercado, y se mueve su Precios para responder a la oferta y la demanda. Ahora vamos a añadir una importante complicación del mundo real a este modelo estilizado. Nuestro creador de mercado imaginario envió sus órdenes a la bolsa de valores. Pero en realidad hay 11 bolsas de valores en los EE. UU., más cualquier número de piscinas oscuras y otros lugares. Diferentes inversores orientan sus pedidos de forma diferente a los diferentes intercambios, y si usted quiere hacer un montón de negocios como un fabricante de mercado que tiene que hacer mercados en el mismo stock en múltiples intercambios. Pero los mismos principios económicos se aplican: si el creador de mercado fija un precio, y la gente sigue comprando, debe aumentar el precio. Es sólo que ahora tiene que subir el precio en todas partes. Así que el modelo se convierte en: Ponga en 11 ofertas para comprar 100 acciones para 9,99, y 11 ofrece vender 100 acciones por 10,01, una en cada una de las 11 bolsas de valores. Si alguien compra 100 acciones en uno de los intercambios, eleve todas las ofertas a 10,00, y todas las ofertas a 10,02. Etc. Ahora cada vez que el creador de mercado ejecuta una orden y mueve su precio, cancela 21 órdenes: las 11 órdenes en el otro lado y las 10 órdenes en el mismo lado en diferentes bolsas. Ahora tiene una tasa de cancelación de 95.5 por ciento. Es porque sus órdenes son una estafa, o liquidez fantasma, o spoofing que he establecido la respuesta a ser: No, es porque es un creador de mercado, y se mueve sus precios para responder a la oferta y la demanda, y nuestro fragmentado Mercado significa que tiene que hacer eso en un montón de diferentes lugares a la vez. Pero para ser justos, muchas personas piensan que esto es malo, o la liquidez fantasma, o incluso de cara al frente El problema es que la persona que compra 100 acciones del creador de mercado para 10,01 en uno de los intercambios también podría querer Comprar 1.000 acciones más del fabricante del mercado para 10.01 en todas las otras bolsas. Y si el creador de mercado es más rápido que el comprador, el comprador no será capaz de hacer eso: El creador de mercado cambiará sus cotizaciones en los otros intercambios antes de que el comprador pueda llegar y comerciar con esas cotizaciones. Esto es mucho de la trama de mi colega de Bloomberg View Michael Lewiss libro Flash Boys, SUP / SUP y es un conflicto irreconciliable: La gente que quiere comprar un montón de acciones no quieren que el precio de reaccionar a su compra, mientras que los creadores de mercado no Quieren que sus precios reflejen la oferta y la demanda. Una cantidad justa de la complejidad moderna de la estructura del mercado surge de este conflicto. SUP / SUP Pero vamos a seguir adelante porque nuestro modelo de creador de mercado sigue siendo muy estilizado. Nuestro creador de mercado sólo cambia sus precios cuando negocia, para equilibrar la oferta y la demanda. Pero en el mundo real un creador de mercado puede mirar otros hechos sobre el mundo para decidir qué precios debe ofrecer. SUP / SUP Si la Fed aumenta las tasas, o los precios del petróleo pico, o un informe de puestos de trabajo es débil, que afectará a los precios De miles de acciones, y el creador de mercado debe actualizar sus precios para esas acciones antes de que nadie negocie con los precios antiguos. Lo que significa: incluso más cancelaciones. Grandes eventos como ese no suceden cada segundo, pero una computadora de alta velocidad de fabricación de mercado tiene mucho tiempo y poder de cálculo en sus manos, y puede pasar la mayor parte de cada segundo pensando en otros eventos más pequeños. Si alguien compra 100 acciones de Microsoft, empujando el precio por un centavo, entonces las correlaciones históricas podrían decirle al creador de mercado que debe subir su precio para Google por un centavo. SUP / SUP Y por lo que el creador de mercado va a cancelar 22 pedidos En 11 diferentes intercambios y reemplazarlos con 22 nuevos pedidos a precios ligeramente más altos, aumentando aún más su tasa de cancelación por encima del 95.5 por ciento que obtuvimos hace dos párrafos. Una vez más, no porque sea spoofing o front-running o lo que sea, pero porque es un creador de mercado, y su negocio es conseguir el precio justo, y está haciendo todo lo posible para obtener el precio correcto. Ahora, como he dicho, hay un montón de diferentes tipos de comerciantes de alta frecuencia, y diferentes tipos cancelar pedidos por diferentes razones. Y a veces la gente cancela órdenes por razones nefastas Navinder Sarao es acusado de spoofing en el mercado de futuros SP 500, entrando y cancelando un montón de pedidos para crear una ilusión de demanda, en la proximidad sospechosa de la caída del flash de 2010. Él supuestamente canceló más de 99 Por ciento de las órdenes que él sometió a través de su algoritmo, que parece malo, aunque recuerdo otra vez conseguí a una tarifa de cancelación relativamente inocente del 95.5 por ciento tres párrafos ago. SUP / SUP Y apenas hoy, la SEC resolvió cargos spoofing con Briargate Trading por más de 1 millón, alegando que Briargate envió órdenes múltiples, grandes, no bona fide en la Bolsa de Nueva York antes de que abriera, creando la ilusión de la demanda, y luego negociado en el otro lado de esas órdenes en otros intercambios que se abrieron antes de NYSE. Y luego canceló las órdenes de parodia antes de NYSE abrió. SUPUP / SUP Spoofing ciertamente sucede, y las tasas de cancelación son una indicación de ello, pero no son por sí mismos una indicación suficiente. Las personas cancelan órdenes por muchas razones legítimas. Por supuesto, estoy pensando en esto hoy porque mi colega de Bloomberg View, Hillary Clinton, planea deshacerse del comercio de alta frecuencia. De su informe de regulación financiera hoy: Imponer un impuesto de comercio de alta frecuencia y reformar las reglas que rigen nuestros mercados de valores. El crecimiento del comercio de alta frecuencia (HFT) ha sobrecargado innecesariamente nuestros mercados y ha permitido estrategias de comercio injustas y abusivas que a menudo se aprovechan de una estructura de mercado de dos niveles con reglas obsoletas. Ése es porqué Clinton impondría un impuesto apuntado específicamente a HFT dañoso. En particular, el impuesto golpearía las estrategias de HFT que implican niveles excesivos de cancelaciones de pedidos, lo que hace que nuestros mercados sean menos estables y menos justos. Ahora tienden a asumir que, como todas las propuestas de la campaña presidencial, esto tiene una baja probabilidad de que realmente suceda, y es en cualquier caso bastante claro en los detalles. Pero si lo tomas en serio, entonces el efecto sería recortar el mercado electrónico y otras estrategias de negociación de alta frecuencia que dependen de la actualización de sus precios para reflejar las condiciones cambiantes. SUP / SUP (Podría reducir la suplantación, También, pero la suplantación es ya ilegal, y las cancelaciones son la pista más obvia para dónde encontrarla, así que no estoy convencido de que haría mucho en ese frente.) La Sra. Clinton planea gravar las transacciones de alta frecuencia tiene la intención de restringir Ciertas actividades comerciales, no para aumentar los ingresos fiscales, informa el Wall Street Journal. Esas estrategias hacen que nuestros mercados sean menos estables y menos justos. Obviamente algunas personas lo piensan. Ciertamente, no es irrazonable tener algunas preocupaciones sobre la estabilidad en el comercio electrónico, aunque sospecho que hay mejores maneras de abordar esas preocupaciones que imponiéndolo. Como he dicho antes. Sin embargo, la historia del comercio de alta frecuencia es básicamente una de las pequeñas firmas inteligentes que subcotizan a los grandes bancos al ser más inteligentes y automatizadas y más eficientes. El viejo, ineficaz y lucrativo negocio de comercio de acciones fue en gran parte reemplazado por la automatización del mercado en las empresas de comercio electrónico. Esto alejó los negocios de los grandes bancos. También fue inequívocamente grande para los pequeños inversores minoristas, que ahora pueden negociar acciones al instante por 10 o menos, aunque la historia es más complicada para los inversores institucionales. En particular, es fácil encontrar administradores de fondos de cobertura que se quejan del comercio de alta frecuencia. Las propuestas de Clintons equivalen a una duplicación de su apuesta de que apaciguar a su base partidaria populista vale más que la posibilidad de enajenar a donantes ricos, dice Bloomberg. Pero esta propuesta particular encaja de manera extraña con el tema populista. Aquí usted tiene una industria que ha socavado el negocio de los grandes bancos, irritado administradores de fondos de cobertura y ha sido genial para los pequeños inversores. Por qué sería agresivo en ese negocio ser populista Por qué enajenar a los donantes ricos Y aún se puede ver el populista appeal. SUP / SUP Wall Street, a mucha gente, es Wall Street, y cualquier ataque a Wall Street suena bien. El deseo político es tener una cierta cantidad de duro en Wall Street, pero lo que realmente entra en esa resistencia es arbitrario e insignificante. Por lo tanto, Clinton también quiere restablecer la regla de expulsión de swaps para el comercio de derivados bancarios, que fue derogada por el lobby bancario en el acuerdo presupuestario del año pasado. Durante mucho tiempo he pensado que el intercambio de permuta es la pieza más pura de identificación emocional simbólica en la regulación financiera, y todavía pienso eso. Pero precisamente por eso resuena. Nadie sabe lo que hace, y nadie piensa que es importante, por lo que es útil como un marcador abstracto puro de lo que el equipo está en. Pero para aquellos de nosotros que están más interesados en las finanzas que en la política, esto sólo parece extraño. Wall Street no es un monolito, y ser duro en Wall Street no tiene sentido. Regulación de las partes de Wall Street que no te gusta puede ayudar a las partes de Wall Street que te gusta. Un montón de gestores de fondos de cobertura se emocionará con una ofensiva en la alta frecuencia trading. SUP / SUP Cracking hacia abajo en los pequeños competidores automatizados a los bancos podría ser bueno para los bancos. Hay ganadores de Wall Street y perdedores de Wall Street ante todo tipo de regulación de Wall Street, y una teoría pura de la fuerza de la dureza elides esas diferencias. No hay ninguna compañía con el ticker XYZ, es solo un soporte genérico, aunque no hubiera sido genial si Alphabet hubiera usado XYZ Pero, no, su GOOG. (Y GOOGL.) Por supuesto, usted podría preferir vender por 10.00, y el otro puede preferir comprar por 10.00, y si los dos vienen a la bolsa de valores en el momento exacto que usted debe el comercio entre sí en lugar de Pagar al fabricante del mercado los dos centavos. En su mayoría se reduce al valor de la inmediatez. (Como es siempre cierto de la fabricación del mercado) Si no hubiera ningunos fabricantes del mercado, los compradores y los vendedores verdaderos podrían probablemente encontrarse, pero tendrían que esperar más de largo. En las poblaciones menos negociadas, puede tomar minutos para vender sus acciones, en lugar de milisegundos, y el mercado podría moverse en su contra en ese momento. En la teoría, piscinas oscuras están dirigidas a los inversores institucionales que quieren el comercio entre sí y están dispuestos a sacrificar la inmediatez proporcionada por los comerciantes de alta frecuencia. En la práctica, muchas piscinas oscuras están llenas de comerciantes de alta frecuencia también. He mencionado esto ayer, pero aquí hay una publicación de la Fed de Nueva York que discute, entre otras cosas, los retornos proxiados a la creación de mercados en acciones: El descenso en los rendimientos de mercado de alta frecuencia ha ocurrido en un contexto de creciente competencia. Los retornos esperados en el comercio de alta frecuencia (HFT) en los años noventa alentaron grandes inversiones en velocidad y llevaron a muchas nuevas empresas a ingresar al sector como documentado en estudios académicos. La fuerte disminución de las ganancias de alta frecuencia durante los primeros diez años de nuestra muestra sugiere que estos beneficios fueron erosionados gradualmente por la competencia a medida que se desarrollaba el sector HFT. Es importante destacar que las ganancias de mercado no han aumentado debido a que las regulaciones de capital y liquidez fueron más estrictas luego de la crisis financiera. Así que los fabricantes de mercados electrónicos básicamente compitieron con la prima que hicieron los bancos y los fabricantes de mercados electrónicos anteriores. Es más o menos en Jack Treynors The Economics of the Dealer Function, un clásico en la fabricación del mercado. Esto es, obviamente, muy estilizado - no puede mover su presupuesto después de cada ejecución que podría obtener simultánea comprar y vender ejecuciones, etc Pero usted consigue la idea. Esta adaptación del New York Times de Flash Boys está en este tema, lo que IEX llamó el front-running electrónico viendo a un inversor tratando de hacer algo en un lugar y competir delante de él al siguiente. En el caso de Brad Katsuyama, antiguo comerciante del Royal Bank of Canada que cofundó IEX y es el héroe del libro, su orden sería ejecutada primero en BATS, y luego los creadores de mercado aumentarían sus precios en otros intercambios antes de que él Fue capaz de ejecutar contra ellos: Por qué sería el mercado en las pantallas de ser real si usted envió su orden a un solo intercambio, pero se demuestra ilusorio cuando envió su orden a todos los intercambios de inmediato El equipo comenzó a enviar las órdenes en varias combinaciones de intercambios . Primero la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq. Entonces N. Y.S. E. Y Nasdaq y BATS. Entonces N. Y.S. E. Nasdaq BX, Nasdaq y BATS. Y así. Lo que regresó fue otro misterio. A medida que aumentaban el número de intercambios, el porcentaje de la orden que se llenaba disminuyó el número de lugares de los que trataban de comprar acciones, cuanto menor era el stock que realmente podían comprar. Hubo una excepción, dice Katsuyama. No importa cuántos intercambios enviamos una orden a, siempre tenemos el 100 por ciento de lo que se ofreció en BATS. Park no tenía explicación, dice. La razón por la que siempre fueron capaces de comprar o vender el 100 por ciento de las acciones que figuran en BATS fue que BATS fue siempre el primer mercado de valores para recibir sus pedidos. Las noticias de su compra y venta no habían tenido tiempo de extenderse por todo el mercado. Dentro de BATS, las empresas de comercio de alta frecuencia estaban esperando noticias que pudieran usar para operar en las otras bolsas. Los BATS, como era de esperar, habían sido creados por comerciantes de alta frecuencia. Por ejemplo, las órdenes de barrido intermercado, de las que hablamos el otro día. Son una manera para que los inversionistas intenten comprar tantas acciones como pueden antes de que los precios cambien. Del mismo modo Brad Katsuyamas Thor router en Flash Boys, o incluso IEX en sí, están diseñados para dar a los inversores fundamentales cierta capacidad para llegar a los creadores de mercado antes de que puedan cambiar sus cotizaciones. Los fabricantes de mercado, mientras tanto, invierten en su propia complejidad, lo que significa en su mayoría la tecnología para hacer que sus reacciones más rápido para que no obtener recogido por los inversores fundamentales. O no. Mi comprensión es que al menos algunos algoritmos de fabricación del mercado son casi tan suciedad-simple como el estilizado que describo. Una vez más, hay una variedad de tipos de comercio de alta frecuencia, con algunos se basan más en las correlaciones estadísticas y otros basados más en sólo mudo mercado de toma de respuesta de precios. O incluso: si la cartera de pedidos de Google cambia - si más órdenes de compra aparecen en la bolsa de valores, aunque todos a precios demasiado bajos para ejecutar en la actualidad - entonces eso podría decirle al creador de mercado que hay más demanda de Google, y Podría optar por aumentar su precio para Google. Eso es, por supuesto, de qué spoofers están aprovechando. Eso fue en 11 intercambios, sin embargo. En un mercado de futuros e-mini parece alto. Irresistiblemente, aquí está un perfil 2010 de Briargate como The Traders Who Skip la mayor parte del día. Ahora sabemos por qué Heres una visualización de Bloomberg fantástica de spoofing relevante: Por supuesto, los comerciantes honestos cambian de opinión todo el tiempo y cancelar las órdenes a medida que cambian las condiciones económicas. Eso no es ilegal. Para demostrar la falsificación, los fiscales o los reguladores deben mostrar al comerciante las órdenes introducidas que él nunca intentó ejecutar. Eso es una carga de prueba en cualquier mercado. Un hecho útil es si la mayoría de los comerciantes (cancelados) los pedidos estaban en un lado (por ejemplo, para comprar), cuando en su mayoría era en realidad el comercio en el otro (la venta). Por ejemplo, Sarao supuestamente hizo enormes órdenes de vender, para que pudiera comprar unos cuantos contratos: todo su comercio estaba en un lado, pero la mayoría de sus órdenes estaban en el otro. Entonces cambiaría un poco más tarde. Eso parece una mala señal. James Angel, profesor asociado de finanzas en la Universidad de Georgetown, dijo que demasiadas cancelaciones son una carga en el mercado bursátil debido al aumento del tráfico de mensajería y un esfuerzo adicional para procesar los datos del mercado. Al mismo tiempo, dijo, los creadores de mercado deben cancelar y volver a introducir sus pedidos cada vez que cambia el precio de los valores. Angel especuló que si la propuesta de Clintons se convirtiera en ley, las bolsas podrían responder emitiendo nuevos tipos de órdenes que permitan a los operadores de alta velocidad modificar sus pedidos sin cancelarlos. Eso es bastante tonto, no me refiero, estoy seguro de que está bien, pero sería tonto para imponer cancelaciones de impuestos y no los cambios de los precios de impuestos. Para mí, no puedo ver cómo sería enajenar a los donantes ricos, aunque por supuesto algunas de las propuestas Clintons otras podrían. Al igual que otros gestores de fondos de cobertura quieren una ofensiva contra las aseguradoras demasiado grandes para fallar. Esta columna no refleja necesariamente la opinión del consejo editorial o de Bloomberg LP y de sus dueños. La quinupía es uno de los principales sitios de agregadores de enlaces cuánticos. Lo leo diariamente y le sugiero que lo revise si quiere mantenerse al tanto de las noticias en la blogosfera cuantitativa: QSForex - Software automatizado de comercio de divisas de alta frecuencia QSForex es un sistema automatizado de backtesting y comercio de alta frecuencia automatizado de código abierto para el Mercados de divisas (divisas) escritos en Python. Esta sección del sitio describe los beneficios de QSForex, por qué debería considerar su uso como un sistema de gestión de cartera y pedidos, cómo instalarlo y ejemplos de uso básico. QSForex se mantiene regularmente y se agregan constantemente nuevas características. El software está actualmente en un estado alfa temprano y, como tal, todavía hay mucho trabajo por hacer para que esté listo para la producción. Obtención de QSForex Si no ha utilizado el sistema de control de versiones git antes, entonces debe familiarizarse con la instalación y el uso básico a través del ebook gratuito Pro Git. Características y Beneficios de QSForex Open-Source - QSForex ha sido lanzado bajo una Licencia MIT de código abierto extremadamente permisiva, que permite el uso completo en aplicaciones de investigación y comerciales, sin restricciones, pero sin garantía de ningún tipo. Consulte la licencia completa a continuación para obtener más información. Gratis - QSForex es completamente gratuito y no cuesta nada descargar o usar. Colaboración - Como QSForex es de código abierto, muchos desarrolladores colaboran para mejorar el software. Se agregan nuevas funciones con frecuencia. Cualquier error es rápidamente determinado y fijo. Desarrollo de software - QSForex está escrito en el lenguaje de programación de Python para soporte directo de multiplataforma. QSForex contiene un conjunto de pruebas de unidad para la mayoría de su código de cálculo y nuevas pruebas se agregan constantemente para nuevas características. Arquitectura impulsada por eventos - QSForex es completamente dirigida por eventos, tanto para backtesting como para comercio en vivo, lo que lleva a la transición directa de estrategias desde una fase de investigación / prueba hasta una implementación de trading en vivo. Costos de transacción realistas - Los costos de propagación se incluyen por defecto para todas las estrategias de backtest. Se prevén modelos de despla - zamiento y de impacto de mercado para futuros lanzamientos de backtest. Backtesting - QSForex ofrece backtesting de varios días de varias divisas de resolución de ticks. Trading - QSForex actualmente soporta el comercio intraday en vivo utilizando el OANDA Brokerage API a través de una cartera de pares. Métricas de rendimiento - QSForex actualmente admite la medición del rendimiento básico y la visualización de la equidad a través de las bibliotecas de visualización Matplotlib y Seaborn. Instalación y uso El procedimiento de instalación actual es el siguiente: 1) Visite OANDA y configure una cuenta para obtener las credenciales de autenticación de la API, que deberá llevar a cabo en vivo. Les explico cómo llevar esto a cabo en la primera entrada de Forex Trading Diary. 2) Clone el repositorio git en una ubicación adecuada en su máquina usando el siguiente comando en su terminal: git clone github / mhallsmoore / qsforex. git. Alternativa puede descargar el archivo zip de la rama principal actual. 3) Cree un conjunto de variables de entorno para todas las configuraciones encontradas en el archivo settings. py en el directorio raíz de la aplicación. Alternativamente, puede codificar sus configuraciones específicas sobrescribiendo las llamadas os. environ. get (.) Para cada configuración: 4) Cree un entorno virtual (virtualenv) para el código QSForex y utilice pip para instalar los requisitos. Por ejemplo, en un sistema basado en Unix (Mac o Linux) puede crear un directorio como el siguiente introduciendo los siguientes comandos en el terminal: Esto creará un nuevo entorno virtual para instalar los paquetes en. Suponiendo que descargó el repositorio gist QSForex en un directorio de ejemplo como / projects / qsforex / (cambie este directorio a donde quiera que haya instalado QSForex), entonces para instalar los paquetes necesitará ejecutar los siguientes comandos: Tiempo como NumPy, SciPy, Pandas, Scikit-Learn y Matplotlib deben ser compilados. Hay muchos paquetes necesarios para que esto funcione, así que eche un vistazo a estos dos artículos para obtener más información: También tendrá que crear un enlace simbólico desde su directorio de paquetes de sitio a su directorio de instalación de QSForex para poder llamar Import qsforex dentro del código. Para ello necesitará un comando similar al siguiente. Asegúrese de cambiar / projects / qsforex a su directorio de instalación y /venv/qsforex/lib/python2.7/site-packages/ al directorio de paquetes del sitio virtualenv: Ahora podrá ejecutar los comandos siguientes correctamente. Práctica / Live Trading 5) En esta etapa, si simplemente desea llevar a cabo la práctica o el comercio en vivo, entonces puede ejecutar python trading / trading. py. Que utilizará la estrategia de trading predeterminada de TestStrategy. Esto simplemente compra o vende un par de divisas cada 5 tick. Es puramente para la prueba - no la utilice en un ambiente que vive vivo Si usted desea crear una estrategia más útil, después cree simplemente una nueva clase con un nombre descriptivo, por ejemplo. MeanReversionMultiPairStrategy y asegúrese de que tiene un método calculatesignals. Tendrá que pasar a esta clase la lista de parejas, así como la cola de eventos, como en trading / trading. py. Por favor, vea strategy / strategy. py para más detalles. Backtesting 6) Para realizar cualquier backtesting es necesario generar datos de forex simulados o descargar datos históricos de tick. Si desea simplemente probar el software, la manera más rápida de generar un ejemplo de backtest es generar algunos datos simulados. El formato de datos actual utilizado por QSForex es el mismo que el proporcionado por el feed de datos históricos de DukasCopy. Para generar algunos datos históricos, asegúrese de que la configuración de CSVDATADIR en settings. py debe establecerse en un directorio donde desee que los datos históricos se mantengan. A continuación, debe ejecutar generatesimulatedpair. py. Que está en el directorio scripts /. Se espera un solo argumento de línea de comandos, que en este caso es el par de divisas en formato BBBQQQ. Por ejemplo: En esta etapa, el script está codificado para crear un solo mes de datos para enero de 2014. Es decir, verá archivos individuales, del formato BBBQQQYYYYMMDD. csv (por ejemplo, GBPUSD20140112.csv) aparecen en su CSVDATADIR para todos los días hábiles en Ese mes. Si desea cambiar el mes / año de la salida de datos, simplemente modifique el archivo y vuelva a ejecutarlo. 7) Ahora que los datos históricos han sido generados es posible realizar un backtest. El archivo backtest se almacena en backtest / backtest. py. En la actualidad, por defecto a la negociación de GBPUSD (por lo que esperan los archivos de datos GBPUSD en CSVDATADIR), pero esto se puede cambiar fácilmente. Además, se implementa un MovingAverageCrossStrategy básico (desde strategy / strategy. py), que servirá de backtest en los datos encontrados en CSVDATADIR. Para ejecutar el backtest, simplemente ejecute lo siguiente: Esto llevará algún tiempo. En mi sistema de escritorio Ubuntu en casa, con los datos históricos generados a través de generatesimulatedpair. py. Tarda alrededor de 5-10 minutos para correr. Una gran parte de este cálculo se produce al final del backtest real, cuando se calcula la reducción, así que por favor recuerde que el código no ha colgado Por favor, déjelo hasta su finalización. 8) Si desea ver el rendimiento del backtest, simplemente puede ejecutar output. py para ver una curva de equidad, retornos de periodo (es decir, tick-to-tick) y una curva de reducción: Y eso es todo. Para comenzar a crear sus propios backtests modificando o añadiendo estrategias en strategy / strategy. py y utilizando datos reales descargados de DukasCopy. Si tiene alguna pregunta sobre la instalación, por favor no dude en enviarme un correo electrónico a mikequantstart. Los resultados anteriores no son indicativos de resultados futuros. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Antes de decidir invertir en divisas debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida de parte o la totalidad de su inversión inicial y por lo tanto no debe invertir dinero que no puede permitirse perder. Usted debe ser consciente de todos los riesgos asociados con el comercio de divisas y buscar asesoramiento de un asesor financiero independiente si tiene alguna duda. La Interfaz de Programación de Aplicaciones de Lightspeed Trader (API) expone varias bibliotecas dentro de Lightspeed Trader que los programadores C pueden usar para acceder a la funcionalidad de Lightspeed Traders. Los usuarios pueden crear bibliotecas de vínculos dinámicos (DLL) que se pueden iniciar desde la ventana Lightspeed Graybox para realizar estas funciones. Lightspeed Gateway es un sistema de comercio completamente automatizado que ofrece una latencia súper baja a los intercambios de acciones nacionales, incluyendo el NYSE y el mercado de valores NASDAQ. Lightspeed Gateway es completamente agnóstico de plataforma y puede ser utilizado en todos los principales sistemas operativos y lenguajes de programación. En un esfuerzo por ayudar a los clientes en el desarrollo de una estrategia de comercio automatizado / black box que utiliza la infraestructura de pasarela Lightspeeds, hemos diseñado el innovador Black Box Developers Kit (BDK). Lightspeed reconoce que varios componentes de un sistema automatizado de comercio son comunes a muchos sistemas. Lightspeed combina estos componentes comunes en su BDK. Si usted está buscando software de comercio de alta frecuencia, póngase en contacto con nosotros.
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